ZÜRICH: raskustes Credit Suisse’il on kaks päeva aega rahustada, enne kui turud esmaspäeval avanevad, kui maailma rahanduses ähvardab uus tormiline nädal.

Zürichis asuv laenuandja pidas sel nädalavahetusel kriisikõnelusi ja kiireloomulisi kohtumisi Šveitsi pangandus- ja reguleerivate asutustega.

Financial Timesi andmetel peab Šveitsi suurim pank UBS läbirääkimisi Credit Suisse’i täieliku või osalise ostmise üle, kui seda on saanud Šveitsi reguleerivate asutuste õnnistus.

Šveitsi keskpank (SNB) “soovib, et laenuandjad lepiksid kokku lihtsas ja arusaadavas lahenduses enne turgude avamist esmaspäeval”, ütles allikas, tunnistades samas, et tehingule “ei ole garantiid”.

UBS nõuaks õigusabikulude ja võimalike kahjude katmiseks riiklikke garantiisid, selgub Bloombergi anonüümsetele allikatele viidavast raportist.

USA varahaldushiiglane BlackRock olevat samuti raskustes panga jaoks ette nähtud, kuid New Yorgis asuv ettevõte eitas seda AFP-le kindlalt.

“BlackRock ei osale Credit Suisse’i kogu või osa omandamiseks ega ole huvitatud sellest,” ütles pressiesindaja AFP-le.

Pärast turbulentset nädalat aktsiaturul, mis sundis SNB-d sekkuma 53,7 miljardi dollari suuruse päästerõngaga, oli Credit Suisse väärt reede õhtul veidi üle 8,7 miljardi dollari.

Kuid sellise suurusega omandamine on hirmuäratavalt keeruline.

“Tõsised rikkumised”

Kui Šveitsi finantsjärelevalve FINMA ja SNB on öelnud, et Credit Suisse “vastab süsteemselt olulistele pankadele kehtestatud kapitali- ja likviidsusnõuetele”, siis umbusaldus püsib.

Credit Suisse on viimased kaks aastat olnud skandaalide all, kuna selle enda juhtkond tunnistas “materiaalseid nõrkusi” oma “finantsaruandluse sisekontrollis”.

FINMA süüdistas panka “järelevalvekohustuste tõsises rikkumises” suhetes häbistatud rahastaja Lex Greensilli ja tema ettevõtetega.

2022. aastal sai pank klientidelt raha väljavõtmise taustal 7,9 miljardi dollari suuruse puhaskahjumi. Sel aastal ootab ta endiselt “olulist” maksueelset kahjumit.

“See on pank, mis ei paista kunagi oma maja korda saavat,” kommenteeris IG analüütik Chris Beauchamp sel nädalal avaldatud turumärkuses.

Kuid analüütikud, kes uurisid Šveitsi suuruselt teist panka, ühte 30st, mida peetakse rahvusvahelise pangandussüsteemi jaoks ülemaailmse tähtsusega, arutasid drastilisemaid ümberstruktureerimisi, investeerimispanganduse haru sulgemist või isegi rivaali ülevõtmist.

Seoses kahe USA panga kokkukukkumise järgse nakkushirmuga ütles Credit Suisse’i suurim aktsionär kolmapäeval, et ta ei suurenda regulatiivsetel põhjustel oma osalust pangas.

Keskpanga päästerõngas tekitab küsimusi, kas võib juhtuda korralik pankrot, kus regulaatorid võtaksid Credit Suisse’i üle ja võtaksid enda kanda selle lammutamise.

Credit Suisse’i CET1 suhtarv, mis võrdleb panga kapitali riskiga kaalutud varadega, oli 2022. aasta lõpus 14,1 protsenti – veidi vähem kui HSBC-l, kuid suurem kui Euroopa suurimate pankade hulka kuuluvatel BNP Paribasel.

Ühinemine UBS-iga

Tänu SNB sekkumisele on sellel nüüd tohutult likviidsust.

Finantsteenuste hiiglase JPMorgani analüütikud, kes rõhutasid, et “status quo ei ole enam valik”, pidasid “kõige tõenäolisemaks” teise panga poolt ülevõtmist UBS-iga.

Mõte Šveitsi suurimate pankade jõudude ühendamisest kerkib regulaarselt üles, kuid üldiselt lükatakse see konkurentsiprobleemide ja Šveitsi finantssüsteemi stabiilsust ohustavate riskide tõttu kõrvale, arvestades sellise ühinemisega loodava panga suurust.

“Küsimus tekib, kuna on palju kandidaate, kes võiksid olla huvitatud,” ütles Pariisis asuva Axiom Alternative Investmentsi investeerimisjuht David Benamou.

“Kuid Credit Suisse’i juhtkond, isegi kui võimud sunnivad seda tegema, valiks (selle võimaluse) ainult siis, kui neil pole muud lahendust,” ütles ta.

Pank hakkab ellu viima oma oktoobris koostatud restruktureerimiskava, samas kui UBS on mitu aastat kulutanud oma probleemide lahendamisele.

Pärast panga kokkuvarisemist Ameerika Ühendriikides tõusid Credit Suisse’i krediidiriski vahetustehingud.

Morningstari analüütik Johann Scholtz ütles, et SNB abiga sai Credit Suisse “väärtuslikku aega”, et teha radikaalsemaid uuendusi.

Ta usub, et praegune ümberkorraldamine on “liiga keeruline” ja “ei lähe piisavalt kaugele”, et rahastajad, kliendid ja aktsionärid rahustada.